一文搞懂期货：普通人也能读懂的财富密码？

大部分人或多或少都听说过“期货”这个词，有人靠它赚得盆满钵满，有人却折戟沉沙。


期货到底是什么？普通人能不能参与？今天就给大家讲明白。

期货，究竟是什么？在回答这个问题之前，我想先简单介绍一下国内期货公司有哪些，因为在早些年之前，由于监管的缺陷，导致一些黑平台的野蛮生长，造成一部分人一听到期货这个词掉头就走。


根据2025年的最新统计，国内期货公司大概有150家左右，其中不乏很多是有国资背景的。




接下来我们再来了解一下，期货交易的品种有哪些？很多品种其实都跟我们生活息息相关，甚至日常都会使用到。看完这些品种，你现在心中大概就清楚期货主要是做什么的了。









现在我们开始来讲期货到底是什么？该如何交易买卖？


第一：先理解期货的概念。


简单来说，期货就是买卖未来的合约。


这里简单举个例子：

你是果农，担心收获时苹果价格下跌。而果汁厂怕苹果涨价，成本增加。于是，你们3月签合同，约定9月不管市场价如何，都以5元/斤交易。这就是原始期货合约，核心是对冲风险。

第二：期货包含四大要素

• 品种：合约对应的商品，如纯碱、玻璃，或金融资产，像沪深300指数。（可以参照图二图三）

• 合约大小：每份合约交易量，如1手纯碱期货 = 20吨。

• 交割时间：未来交易月份，如2025年5月（SA2505）。

• 价格：当下敲定的成交价。

第三：重点来了，期货如何交易？

期货交易有两大特点：
（1）保证金制度：也就是我们所谓的杠杆（通常根据不同的品种杠杆比例在5-15倍）


只需付合约价值5% - 15%的保证金。比如，1手纯碱期货价值5万元，保证金10%的话，仅需5000元就能交易，10倍杠杆，收益和风险同步放大。


  （2）双向交易：涨跌皆可盈利而且是T+0（这两个个对比股票就有很大的差异T+1）


• 做多：预判价格上涨，先低价买入，高价卖出。



• 做空：预计价格下跌，先高价卖出，低价买回。


我们可以通过期货交易实战案例再来深入了解他的交易法则：


纯碱期货做多


2月6日，我买入10手纯碱期货做多，价格1400元/吨，保证金28000元（10手×1400×20吨×10%）。
3月5日，涨到1600元平仓，盈利（1500 - 1400）×20吨×10手 = 20000元，收益率71.4%（20000/28000）。注：纯碱的交易单位是：20吨/手，最低保证金10%


玻璃期货做空


2月9日，我判断玻璃预计价格会下跌，开空买入20手，价格1600元/吨，保证金64000元（20手×1600×20吨×10%）。
2月25日，跌至1400元平仓，盈利（1600 - 1400）×20吨×20手 = 80000元，收益率125%。注：玻璃的交易单位是：20吨/手，最低保证金10%


但要注意，判断失误，亏损也会被杠杆放大。纯碱期货若跌到1300元，就亏损20000元，保证金大幅缩水。


现在你了解期货了吗？


但是作为一个职业的交易员，给普通投资者的一些建议，可将其作为资产配置补充，占比不超20%，还要牢记：


• 不投入全部资金


• 设止损线


• 远离不熟悉品种


期货本身无好坏，关键在于投资者。想尝试的话，先从模拟交易入手，积累经验，再涉足真实市场。